Servizi ai private equity

A.T. Kearney è a fianco dei fondi di Private Equity come advisor industriale, attiva nella consulenza buy-side, sale-side e negli interventi post deal mirati allo sviluppo della top line o al miglioramento della redditività delle società in portafoglio.

Nonostante il credit crunch, il 2008 è stato per noi un anno di intensa attività nel quale A.T. Kearney è intervenuta con successo nelle due maggiori operazioni sul mercato italiano:

• Giochi Preziosi, operazione nella quale A.T. Kearney ha supportato gli acquirenti Clessidra, Intesa San Paolo e Unicredit. Fondato nel 1978, il gruppo Giochi Preziosi è leader sul mercato italiano nel settore giocattoli e quarto a livello mondiale.
• N&W Global Vending, operazione nella quale A.T. Kearney ha agito da advisor industriale degli acquirenti Barclays Private Equity e Investcorp. N&W è il leader europeo nella produzione e vendita di vending machines.

Inoltre, A.T. Kearney è intervenuta con successo in operazioni che hanno coinvolto investitori indiani in Italia, fenomeno che rappresenta uno dei trend più rilevanti degli ultimi anni (si veda il nostro studio "Indovina chi viene a cena?"):

• Klopman, operazione nella quale A.T. Kearney ha supportato il venditore BS Private Equity nella cessione dell'asset al player indiano S Kumars. Klopman è il leader europeo nei tessuti per indumenti da lavoro e protettivi.
• Metalcastello, operazione nella quale A.T. Kearney ha agito da advisor industriale di uno degli acquirenti, il fondo di Private Equity indiano ICICI Venture. Fondata nel 1952, Metalcastello è uno dei maggiori produttori europei di ingranaggi.

Nella seconda metà dell'anno l'evoluzione della situazione macro economica ha modificato il mix degli interventi da noi svolti a fianco dei fondi di Private Equity: crescono le collaborazioni con le società in portafoglio per lo sviluppo di piani industriali solidi ed efficaci nel quadro della ristrutturazione del loro debito, e si intensifica la domanda di interventi post-deal. Infatti, per gli investitori è sempre più difficile creare valore attraverso l'arbitraggio sui multipli dell'EBITDA e l'ottimizzazione finanziaria e fiscale dei deal: cresce dunque la necessità di sviluppare la top line e migliorare la redditività delle società in portafoglio.
Il supporto di A.T. Kearney è ideale per definire e implementare la strategia di creazione di valore delle aziende partecipate.

Tutti i Partner della sede italiana collaborano con i fondi di Private Equity, a seconda del loro settore di specializzazione.

Da leggere e scaricare, un articolo sul nostro Paese a cura del principale periodico britannico di settore, in cui alcuni esperti, tra cui Andrea Majoli e Renato Ridella, trattano dei trend dell'attività legata ai fondi di Private Equity in Italia.

The Italian Job | Da Acq - Finance Magazine | Marzo 2008

In appendice, una selezione di deal supportati da A.T. Kearney nel 2006, nel 2007 e nel 2008 in Italia.